Azimut acquiert Yapı Kredi Portföy pour 346 millions USD

La société italienne de gestion d’actifs Azimut Holding a conclu un accord pour acquérir Yapı Kredi Portföy Yönetimipour un montant de 346 millions de dollars. À l’issue de l’opération, Azimut deviendra la première société de gestion de portefeuille du secteur privé en Türkiye et établira un partenariat exclusif de distribution de 15 ans avec Yapı Kredi.

La société italienne de gestion d’actifs et de patrimoine Azimut Holding SpA a signé un accord avec Yapı Kredi en vue de l’acquisition de Yapı Kredi Portföy Yönetimi AŞ. Selon l’annonce publiée par la société sur la Plateforme de divulgation publique (KAP), le montant de la transaction a été fixé à 16,4 milliards de livres turques, soit environ 346 millions de dollars.

Dans le cadre de cet accord, les deux parties établiront également un partenariat exclusif de distribution d’une durée de 15 ans. Azimut pourra ainsi accéder à la base de clientèle de Yapı Kredi, qui compte plus de 18 millions de clients, et proposer ses produits d’investissement via le réseau de distribution de la banque.

Selon les données de l’Association des marchés de capitaux de Türkiye, à fin juin, les actifs gérés par Yapı Kredi Portföy s’élevaient à 1 210 milliards de livres turques, contre 575,7 milliards de livres turques pour Azimut Türkiye. Une fois l’acquisition finalisée, le nouvel ensemble deviendra la deuxième plus grande société de gestion de portefeuille de Türkiye, derrière la société publique Ziraat Portföy, et la première du secteur privé.

Basé à Milan, Azimut a indiqué qu’à la suite de cette acquisition, Türkiye deviendra son troisième marché le plus important. Le groupe précise que la transaction a été réalisée sur la base d’un multiple d’environ 7 fois les bénéfices, calculé à partir du bénéfice net attendu de Yapı Kredi Portföy pour 2026.

Une expansion du réseau international d’investissement

Les deux parties souhaitent que cette coopération serve de pont entre les marchés de capitaux de Türkiye et les investisseurs internationaux. Grâce au réseau d’investissement mondial d’Azimut, l’objectif est de proposer aux investisseurs étrangers les produits d’investissement développés en Türkiye, tout en orientant davantage de capitaux internationaux vers les opportunités d’investissement offertes par le pays.

« Des solutions d’investissement plus larges seront proposées aux clients »

Le CEO de Yapı Kredi, Gökhan Erün, a déclaré que cet accord constituait une étape importante dans la stratégie de croissance de la banque dans le domaine de la gestion d’actifs. Il a indiqué que les deux groupes allaient associer l’expertise internationale d’Azimut en matière d’investissement au solide réseau de distribution de Yapı Kredi.

Selon Gökhan Erün, ce partenariat permettra de proposer aux clients une gamme plus large de solutions d’investissement et d’améliorer leur accès aux marchés internationaux.

Le CEO d’Azimut, Giorgio Medda, a pour sa part rappelé que le groupe investissait à long terme en Türkiye depuis 2011, soulignant que le partenariat conclu avec Yapı Kredi constituait une étape importante de la stratégie de croissance internationale du groupe. Il a ajouté que l’opération devrait accroître la contribution des activités internationales d’Azimut à ses actifs sous gestion et à sa rentabilité globale.

Le CEO d’Azimut, Alessandro Zambotti, a également indiqué que l’acquisition permettrait de constituer une plateforme de gestion d’actifs d’environ 30 milliards d’euros. L’opération devrait générer en 2026 une contribution combinée au bénéfice net comprise entre 65 et 75 millions d’euros et permettre d’augmenter en moyenne de 10 % le bénéfice par action au cours des trois prochaines années.

La finalisation de l’opération reste soumise à l’obtention des autorisations des autorités réglementaires compétentes ainsi qu’au respect des autres conditions de clôture. Dans le cadre de la transaction, J.P. Morgan intervient en qualité de conseiller financier et ASC Law en tant que conseiller juridique de Yapı Kredi.

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Source : Dünya, 29 juillet 2026. Article traduit par Advantis Conseils Turquie