Alors que l’Europe fait face à une crise énergétique inédite, la Turquie reste en partie épargnée par les conséquences du conflit ukrainien. Elle ne pâtit pas de coupures de livraisons de gaz russe mais reste impactée par un prix du gaz historiquement élevé sur les marchés internationaux. Les installations souterraines de stockage en gaz étaient remplies à 80% au début du mois de septembre et devraient atteindre un remplissage total à la fin du mois.
L’économie turque continue de surprendre en bien en affichant le plus haut taux de croissance du G20 et de l’OCDE au T2 2022 : +7,6%, malgré un contexte international dégradé. Le niveau de chômage s’est réduit au mois de juin pour atteindre 10,3%, le commerce extérieur a progressé et atteint 53,9 milliards USD en août (+56,2% en g.a) et le déficit de la balance commerciale est tombé à -11,3 milliards USD (+162% en g.a.). D’autre part les chiffres du tourisme estival sont positifs, rattrapant les niveaux pré-pandémiques.
En contrepartie, l’inflation a continué de progresser au mois d’août. L'indice des prix à la consommation a enregistré une hausse de +47,85% par rapport à décembre 2021. L'indice des prix à la production en août 2022 a enregistré une hausse de +74,13% par rapport à décembre 2021. Dans le cadre des mesures anti-inflationnistes et de promotion des exportations, la Banque centrale de la République de Turquie a de nouveau abaissé de 100 points de base ses taux d’intérêt le 22 septembre dernier, et son taux directeur principal se trouve désormais à 12%.
Au regard des récentes performances, le gouvernement turc a publié son nouveau programme économique à moyen terme (2023-2025) avec les nouvelles prévisions macroéconomiques : +5% pour 2023, +5,5% pour 2024 et 2025. Un taux d’inflation de 24,9% et un taux de chômage de 9,6% sont fixés comme objectif. Le gouvernement a également annoncé le lancement d'un vaste plan de construction de 500 000 logements étalé entre 2023 et 2028, qui doit assurer l'accès à la propriété aux ménages les plus défavorisés. En plus de stimuler l'activité du secteur de la construction, ce projet a pour but de réduire la hausse des prix, historiquement élevés, du marché de l'immobilier.
ACTUALITÉS ÉCONOMIQUES & BUSINESS
La croissance économique tient son cap au T2 2022
Les résultats de la croissance du second trimestre 2022 ont été révélés ce mois-ci. L’économie turque a affiché un taux de croissance élevé : +7,6%. Le PIB par habitant se situe désormais à 9 592 USD. La consommation des ménages a contribué à cette hausse à hauteur de 13,6 points. Les secteurs économiques à forte croissance étaient le secteur des services (+26,6%), les services hors-financiers (+18%), les services professionnels/administratifs (+11%) et l’industrie (+7,8%). Les croissances des périodes précédentes ont été également rehaussées : +7,5% au lieu de +7,3% pour le T1 2022 et +11,4% au lieu de +11% pour l’année 2021. À cette occasion, plusieurs agences de notation américaines ont revu à la hausse leur prévisions de croissance pour l’année 2022 : +4,5% selon Moody’s et +5,2% selon Fitch ; Goldman Sachs penche pour +5,5%.
Source : Dünya, 31 août 2022
L'immobilier, première cible pour les investisseurs étrangers en juillet 2022
Le montant total des IDE entrants en Turquie au mois de juillet 2022 a atteint 658 millions USD. 306 millions USD ont concerné l’acquisition de biens immobiliers alors que 387 millions USD concernaient l’entrée de capitaux d’investissement. Parmi ces derniers, 8 millions USD d’investissements ont concerné la liquidation de fonds et 27 millions USD le remboursement de créances. Les acquisitions immobilières ont représenté 62% des entrées d’IDE totales pour ce mois-ci. Autrement, les trois secteurs ayant bénéficié le plus d’investissements directs à l’étranger sont par ordre d’importance : l’industrie électronique, la grande distribution et les technologies de l’information et de la communication. 63% des investissements sont en provenance de l’Union européenne (le Royaume‐Uni inclus) avec au podium : la Suisse, l’Italie et l’Irlande.
Source : YASED, 12 septembre 2022
Le turc Armut fusionne avec l'italien ProntoPro
Le leader turc de e-services à domicile Armut annonce sa fusion avec son homologue italien ProntoPro. Les deux acteurs ont attiré un total de 35 millions d’EUR d’investissement dont 15 millions dernièrement de la part de ProntoPro pour accélérer la croissance de la nouvelle entité post FUSACQ. Dans la nouvelle société, les fondateurs d'Armut détiendront une participation majoritaire et agiront en tant que co-PDG de la société. La newCo conservera ses bureaux à Istanbul et à Milan et comptabilisera 206 employés. Lancée en 2011, la plateforme de services en ligne turque Armut rassemble plus de 700 000 fournisseurs de services dans plus de 4 000 catégories différentes dans 8 pays. Première place de marché de services professionnels en Italie, ProntoPro réunit 690 000 fournisseurs sur 800 services et compte 5 millions de clients depuis le lancement en 2015. Avec cette JV, Armut portera le nombre de pays dans lesquels elle opère à 14 après la fusion, en intégrant la France, l’Allemagne, l’Autriche et l'Espagne. Le nombre de fournisseur de la newCo atteindra 1,2 millions et le nombre de clients 12 millions.
Source : Webrazzi, 07 septembre 2022
Assa Abloy acquiert VHS Turkey
Le fabricant suédois de serrures, systèmes de sécurité et d'automatisation pour portes Assa Abloy Group, annonce l’acquisition du turc VHS Plastik Metal. Depuis sa création en 1994, le Groupe Assa Abloy est passé d'une société régionale à un groupe international, qui emploie aujourd'hui plus de 51 000 personnes et affiche un chiffre d’affaires annuel de plus de 7,4 milliards EUR. Créée en 1997, VHS est une société turque spécialisée dans la fabrication de matériels pour l'assemblage de portes et fenêtres en PVC. Basée à Silivri Istanbul, l’entreprise opère sur un site de 23 000 m² avec 440 salariés et exporte dans plus de 50 pays. En 2021, ses ventes ont atteint 150 millions TRY en 2021. Le rapprochement stratégique des deux acteurs va permettre au groupe suédois de « renforcer sa présence en Turquie et sur les marchés émergents voisins » d’après les déclarations de Nico Delvaux, CEO et de Neil Vann, PDG adjoint et directeur de la Division EMEA d’Assa Abloy. Le montant du rachat n’est pas encore précisé mais l’intégration est prévue au cours du quatrième trimestre 2022.
Source : PR Newswire, 01 septembre 2022
Le chinois Chery prépare son entrée en Turquie pour fin 2022
Le constructeur automobile chinois Chery fait de nouveau son entrée sur le marché turc. Il prévoit de débuter la commercialisation de ses voitures au T4 2022 avec trois modèles de type SUV : Tiggo 7 Pro, Tiggo 8 Pro et Omoda 5. Les modèles de voitures électriques devraient faire leur entrée l’année suivante. Le vice-président Turquie du groupe, Zhenghai Mei, affirme vouloir à terme, lancer en Turquie une nouvelle production de véhicules selon les bons résultats du groupe. Cette opération s’inscrit dans une stratégie plus large d’approche du marché européen où la Turquie est choisie comme point d’ancrage idéal entre Europe et Asie. Cette entrée sur le marché turc intervient après une première tentative survenue dix ans plus tôt qui s’était soldée par un retrait. Cette fois-ci, le dirigeant est plus que confiant et déclare que son groupe n’est pas confronté à une pénurie de puces électroniques, qui affecterait négativement la chaine d’approvisionnement.
Source : Dünya, 12 septembre 2022
Tosyalı Toyo investit 200 millions d’USD pour 2023
La joint-venture Tosyalı Toyo, née du partenariat signé en 2012 entre le turc Tosyalı Holding et le japonais Toyo Kohan, annonce un investissement de 200 millions d’USD à destination de son activité de production de fer-blanc. L’investissement doit être finalisé en 2023 et vise à doubler les capacités de production de fer-blanc du groupe depuis son site d’Osmaniye (sud-est de la Turquie). Il permettra aussi de contribuer en partie à la baisse des importations. Le site de 250 000 m² emploie 900 salariés. Dans le cadre de ce nouvel investissement, sa capacité de production devrait passer de 325 000 tonnes à 650 000 tonnes. Les tôles d’acier doux sont ensuite utilisées pour la fabrication d’emballages de produits alimentaires et industriels. Cette décision est motivée par les opportunités favorisées par une demande intérieure et régionale croissante, ainsi que par des difficultés traversées par ses concurrents chinois, russes et ukrainiens.
Source : Habertürk, 31 août 2022
Le Pacte vert pour l'Europe, une opportunité selon 2/3 des PME turques
La TÜRKONFED (Confédération turque de l’entreprenariat et du monde des affaires) a publié son rapport « Risques, opportunités et prévisions dans la Transition verte ». D’après le rapport en question, 65% des entreprises interrogées voient le Green deal européen comme une opportunité, malgré les nouvelles conditions qu’il va mettre en place pour l’entrée des biens sur le marché unique depuis un pays tiers. Nombreuses PME turques suivent de très près l’application et l’évolution des secteurs concernés par le mécanisme d’ajustement carbone aux frontières (MACF). 64% des PME interrogées déclarent exporter sur le marché unique et 18% d’entre-elles réalisent plus de la moitié de leurs CA via leurs ventes sur ce marché. Beaucoup de PME / PMI manque de visibilité dans la façon de mener la décarbonation de leur activité. 77% des sociétés interrogées déclarent ne pas avoir encore mesuré leur impact carbone. Plus largement, 40% des entreprises considèrent avoir besoin de consulting et 39% d’informations à propos des dispositifs de financement sur la décarbonation.
Source : Bloomberg HT, 15 septembre 2022
Après une année 2021 au sommet, la sidérurgie turque marque des points pour 2022
Le récent rapport « Aperçu sectoriel – Acier » publié par KPMG Turquie montre que la sidérurgie turque sort d’une année 2021 au sommet en enregistrant les meilleurs résultats de production brute d’Europe. La production s’est élevée à 40,36 millions de tonnes, après une hausse annuelle de +12,7%. Le secteur sidérurgique turc est 7ème mondial en volume, derrière la Corée du Sud et juste devant l’Allemagne (le rapport exclut la Russie). En 2021, 21,3 millions de tonnes d’acier ont été exportées pour une valeur de 22,4 milliards USD soit 9,9% de la valeur totale des exportations turques en USD. Au premier semestre 2022, les exportations turques d’acier ont atteint 11,9 milliards d’USD, soit une hausse de +30% en g.a. Le secteur de l’acier turc a enregistré une croissance de +6% sur l’année 2021 tandis que les marchés historiquement producteurs se sont contractés de 10 à 20%. Ces résultats positifs sont favorisés par la forte demande industrielle pour le marché local et à l’export mais aussi par la baisse de la production chinoise et les sanctions occidentales appliquées sur l’acier russe.
Source : Dünya, 01 septembre 2022
Vavacars sécurise 37 millions USD dans sa levée de fonds en série C
Le turc Vavacars annonce avoir sécurisé 37 millions USD dans le cadre de sa levée de fonds en série C. Aux côtés de certaines nouvelles venues, son investisseur historique, le négociant en matières premières néerlandais Vitol fait partie des investisseurs. La levée de fonds en série C signifie également que la société turque a déjà attiré un montant cumulé de 100 millions USD d’investissements. Créé en 2019, Vavacars a développé son activité au Pakistan en 2020. Assurant la vente en ligne de véhicules automobiles auprès de concessionnaires et particuliers, la startup stambouliote a réalisé la vente de plus de 20 000 véhicules au S1 2022, et généré 500 millions USD de CA. L’entrée d’investisseurs au capital de la société en série C sert à accélérer la croissance de la startup qui dispose déjà d’une certaine expérience. Ces fonds pourront servir à racheter des concurrents, recruter des talents et à développer des nouvelles offres.
Source : AIM Group, 14 septembre 2022
Ford dévoile son nouvel utilitaire électrique Made In Türkiye
Le constructeur automobile Ford a dévoilé son deuxième modèle de véhicule utilitaire électrique qui sera fabriqué dans les usines de Ford Otosan en Turquie. Appartenant à la catégorie des fourgons moyens, le Ford E-Transit Custom disposera d’une autonomie de 380 kilomètres pour un temps de rechargement complet de 7,2 heures. Il se déclinera en deux types de batteries : 100 kW et 160kW. Le véhicule électrique sera également muni d’équipements et tableau de bord utilisant la technologie 5G. La version thermique du modèle avait été l’utilitaire le plus vendu en Europe durant l’année 2021. L’assemblage du véhicule sera entièrement réalisé par Ford Otosan sur son site de Kocaeli. Il produit également le Ford E-Transit, version électrique du Ford Transit, compétitant dans la catégorie des grands fourgons. Fierté pour le groupe turc, 88% des véhicules utilitaires Ford Transit vendus en Europe sortent du site de production de Kocaeli.
Source : Bloomberg HT, 08 septembre 2022